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  潮玩：布鲁可中报成绩超预期，积木车&成人向放量，出海高增，建议继续重视。泡泡玛特8月13日CRYBABY×CareBears系列上新，段永平持仓上升为被动性变化。

  新式烟草：本周国内新式烟草技能研制继续推进。华宝研讨院探究更安稳、可继续开释的尼古丁共晶，郑州烟草研讨院布局加热烟草化学分析。海外方面，韩国新式烟草品牌竞争加重。

  家居：内销方面，到8月7日，30大中城市商品房成交面积当周同比-5.62%，14城二手房成交面积当周同比+1.06%。外销端，7月提到家具出口金额同比+11.16%；7月越南家具出口金额同比+8.35%。

  造纸包装：到8月14日，国内针叶浆/阔叶浆单价环比上星期-34/-27元/吨，箱板纸/瓦楞纸/白卡纸/双胶纸/生活纸/废旧黄板纸较上星期别离+19/+9/-3/+0/-29/+33元/吨。全体看包装职业下流消费坚持稳健，包装需求有望继续修正。关于液冷转型类标的，依据Semi Analysis最新陈述，英伟达Rubin Ultra NVL576架构的布局将由（10+9+8）调整为（9+18+9），Switch Tray由9个翻倍至18个，Switch tray翻倍将带来液冷需求的扩大，波纹管/manifold/冷板/QD快接头号产品的单柜价值量有望添加。

  个护+AI眼镜：1）个护：2026M7卫生巾线）AI眼镜：AI硬件端催化继续发酵，建议重视直接受益于AI硬件赛道增加的上游中心光学标的，如康耐特光学。

  小米集团:红米新品发布，资源向中高端产品线缩短；小米商城价格本年度第三轮上调，掩盖低端至旗舰全线产品，高端化战略继续推进。

  宠物：7月天猫+京东+抖音三大干流电子商务平台宠物食品GMV达21.3亿元，同比+8.2%；1-7月累计GMV同比+9%。三大平台增速出现一升两降格式，天猫7月GMV同比+22%，是仅有完成增加的平台，京东和抖音7月GMV增速均为-3%。

  AI+3D打印：拓竹与泡泡玛特版权宽和推进职业从侵权乱象转向官方授权、厂商协同的合规开展形式，IP授权壁垒加快资源向头部集中。2026TCT亚洲展全方面展示全工业链技能迭代效果，创想三维全链路3D打印生态矩阵，经过AI建模东西、五秒快拆保护、专业级3D扫描仪、耗材收回系统等软硬件协同立异。金石三维打破工业级范畴开展鸿沟，初次携自主孵化的3D打印潮玩原创品牌“星印趣”露脸，推出共4款3D打印解压按键产品。

  AI+3D打印:拓竹那个正式切入消费级激光加工赛道，等待复刻3D打印赛道跃升途径。拓竹科技初次对外披露3D生成大模型，完成杂乱模型的自动化部件拆解，AI+3D打印进一步浸透。

  各板块景气量判别：家居(底部企稳)、新式烟草(稳健向上)、造纸(底部企稳)、包装(稳健向上)、潮玩(拐点向上)、轻工个护(略有承压)、AI眼镜（稳健向上）、宠物食品（略有承压）、宠物医疗（拐点向上）、AI+3D打印（拐点向上），二轮车（略有承压)。

  地产竣工康复速度低于预期；原材料价格大大上涨；新品推行没有抵达预期;中美交易冲突晋级超预期；汇率动摇风险。